放低投资收益预期,清醒认识现实!

作者:交易链
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发布 2020年12月23日 · 阅读 42 · 分类

很多人其实对所买的一些私募、公募产品和各种投资品,有着较高的投资收益预期。

实际接触下来很多人,我感觉这个预期是有些偏高的,与实际情况不符。

简单说说目前市场上常见的一些投资品吧。

1、投资骗局

收费荐股、ICO发币、贵金属投资骗局等,这种骗子类的往往声称很高的收益,但结果都是奔着骗本金去的。

2、P2P

最近几乎每天都有爆雷跑路的,而且一般不跑路的话,P2P理财最高收益应该也就10%几,正规一点的一般在10%以内。

这类东西我是不买的,因为收益率太低,风险偏大,风险收益比不好。

3、房产投资

房产投资在过去二三十年是最成功的,涨幅最大的。但是,过去持续的长期上涨,容易给人造成一种假象,认为这玩意可以永远涨。就像大盘5千点6千点的时候,所有人都喊1万点一样。

我个人判断,这次调控应该是长期化的,应该会建立长效机制,公租房,共有产权房等,后边房产税可能会逐步全国铺开,房产信息全国联网。

所以,这次你不能像过去20多年的经验那样炒房了。过去很简单,调控压制几年,然后一放松,大家轰一下炒上去,然后再调控压制几年,反复循环。房地产也成为了一个周期性行业。

这次可能不一样。

如果是长效机制的话,未来的房价,一线城市还是最坚挺的,就是起到一个抗通胀的作用,就是会跟随印钞、通胀、物价贬值的速度来升值,起到一个抗通胀、财富保值的作用。然后二线、三线、四线、八线,以此类推,保值作用一个比一个弱。

这两年三四五线城市去库存,所以棚改拆迁给大家分了好多钱,让大家去买房,把房价炒上去,便于更好的让大家掏空自己的钱去买房,以达到去库存的目的。

不是有一种说法嘛,涨价去库存理论,应该获得诺贝尔奖。

这就跟扔一根骨头出去,狗就会流口水,然后追出去是一样的道理。

而大家心里都清楚,投资房产追求的是房价上涨的收益,而不是租金。租金这个现金流的收益率,是极低的,租售比很差。

所以说,未来我是不建议继续炒房的。我个人暂时也不会去炒房。

4、自己炒股

这个有难度,大多数人做股票,长期下来肯定是亏的。过程中偶尔运气好会赚。主要是大多数股民都没有什么股票基础知识,唯一拥有的就是盲目的自信。

少数人赚钱,是市场规律。

唯有下决心、下苦功夫学习的人,才有稳定盈利的可能。(交易链将交易类必读书籍进行整理,并将逐步增加,请访问->书籍推荐)

我们几个合伙人做投资都10年以上了,还有的做了15年以上,过去这些年,都是每天研究10几个小时过来的,还是不敢说能稳定做出很高的年化收益。

5、投资正规的私募基金,公募资金

机制原因,私募整体长期业绩会好于公募。

但私募本身也是鱼龙混杂。

我最近没事把国内所有私募基金公司的所有产品的历史年化收益情况都看了一遍,没有做详细的统计,凭感觉,一家私募基金公司所有产品的平均年化收益能做到15%以上的,应该不超过5家,要么就是不超过10家,反正数量是极少的。年化收益能做到10%以上的也没几家。

能做到连续几年以上,年化收益15%,这个就是中国最顶级的私募基金了。

这个收益未来会远远超过其他投资品(其他各类投资骗局、跑路为主,房子不会有这么高了)的收益了。

巴菲特做到长期呆在美国第2富豪的位置,年化收益也就20%左右,业绩也就是最牛逼那个档次的了。

事实上,年化20%收益,看起来不高,但投资的复利效应很可怕,只要能做到平均每年年化收益达到20%,长期下来,资产的雪球会滚的极大。

但全球范围内,能做到的人,微乎其微。

绝大多数人都感觉自己可以每年翻倍,实际是幻觉。总记得自己牛逼的时候,运气好的时候,抓个涨停板的时候,却选择性遗忘自己亏大钱的时候,选择性遗忘自己常年稳定亏损的事实。

通过投机性的操作,每年翻倍啥的,能做到么?

徐翔之类的个别投机天才确实能做到,但凤毛麟角,成材率极低。而且这种短线投机操作,在过去那个市场环境、土壤里,是相对容易做的,未来可不一定好做哦。

而且这种短线投机,其实规模上限是很明显的。所以徐翔这类的,做大到一定规模,也就都做价值投资了,或者去勾兑上市公司坐庄,最终还是殊途同归的(当然了,我们会以价值投资为基础,不会学习去坐庄。。)

另外,人们经常会说,巴菲特过去这几十年能取得年化20%左右的收益,是赶上了美国高速发展的好时候,是赶上了美股几十年大牛市的好时代。

其实不是这样的。

投资就永远没有容易的时候。现在大家回头看,觉得巴菲特很幸运,很容易,站在当时那个当下看,其实非常难,过程中黑天鹅很多。

1956年巴菲特募集了10.5万美元,成立合伙人公司。

结果1962年就赶上越战开始,很多人就吓尿了,要赎回。

1973-1974年,又爆发了仅次于1929-1932年的大萧条期,道琼斯指数从1051点跌了45%。伯克希尔的股票从90美元跌到40。

1987年股灾,伯克希尔从4000美元跌到3000美元。

1990年-1991年海湾战争,伯克希尔股价从8900美元跌到5500美元。

总的来说,长期投资,获取稳定的年化收益,非常难,因为要面对的意外太多了。即使选择了伯克希尔这么牛逼的股票,即使选择了巴菲特这么牛逼的股神帮你管钱,想长期搭车,对每个人的心里,都是极大的挑战。

所以说,还是希望大家能清醒认识现实,合理做好自己的投资预期,伴随伟大的公司,或者靠谱的资产管理者,共同成长。

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